Krach éclair

Qu'est-ce qu'un krach éclair ?

Les krachs éclair sont des baisses rapides et soudaines de la valeur du marché ou du prix des actions ; cette baisse se rétablit rapidement, souvent en 24 heures ou moins.

Ces baisses spectaculaires peuvent se produire en raison de ventes massives d'actions, de transactions à haute fréquence, de réactions de programmes de trading informatiques, d'algorithmes ou d'un certain nombre d'autres facteurs qui peuvent être difficiles à identifier en raison de la rapidité de la récupération.

Prédire ou éviter les krachs éclair est difficile, mais pas impossible. Utiliser une plateforme de trading de courtage aide à analyser les transactions de marché et à évaluer le risque global de trading. De nombreux investisseurs utilisent ces plateformes au nom de leurs clients dans le cadre de leurs services. Ces plateformes déterminent la probabilité d'un krach éclair, pas s'ils se produiront définitivement ou non.

Causes des krachs éclair

Comprendre ce qui déclenche les krachs éclair est un mystère difficile à résoudre, surtout à mesure que la technologie continue d'évoluer.

La véritable réponse est que les krachs éclair peuvent être causés par un certain nombre d'individus, d'entreprises et même d'ordinateurs – tout ce qui est suffisamment puissant pour fonctionner rapidement à grande échelle. Plus de recherches sont nécessaires pour vraiment comprendre pourquoi les krachs éclair se produisent et ce qui les cause exactement, mais quelques exemples de causes plus courantes et générales sont :

• Trading en boîte noire. Également connu sous le nom de trading algorithmique, c'est un moyen pour les traders d'actions d'utiliser des ordinateurs pour trouver des stratégies efficaces d'achat et de vente. Cela accélère considérablement le processus de trading d'une manière qui va trop vite pour que le marché puisse suivre.
• Trading à haute fréquence. Cette cause comprend un ensemble de choses, y compris des horizons d'investissement à court terme, des titres de trading, ou toute autre action à haute vitesse ou à haut turnover sur le marché.
• Algorithmes informatiques. À mesure que la technologie devient plus avancée et que le marché boursier dépend des ordinateurs et d'Internet pour fonctionner, les ordinateurs ont de plus en plus mis le marché en danger de krachs éclair en surcorrigeant en réponse aux transactions ou aux baisses de prix.

Moyens de prévenir les krachs éclair

Bien qu'il reste encore beaucoup d'imprévisible avec les krachs éclair, certaines mesures ont été mises en place pour réduire la probabilité qu'un tel événement se produise.

Les algorithmes informatiques et les technologies continuent de s'améliorer et d'augmenter la sécurité globale, ce qui améliore le processus de trading global en plus de prévenir les krachs éclair.

Le NASDAQ et d'autres institutions financières et bourses mondiales ont mis en œuvre un certain nombre de changements dans les mécanismes de sécurité et de trading au cours de la dernière décennie pour aider à diminuer le risque de krachs éclair ou à réduire les dommages causés si l'un d'eux se produit.

Certaines de ces mesures incluent des disjoncteurs de marché qui peuvent créer une pause ou un arrêt complet de l'activité de trading si un comportement inhabituel ou potentiellement dommageable est détecté. De plus, les bourses ne peuvent plus être accessibles via une connexion directe.

Exemples de krachs éclair

Le krach éclair du Dow en mai 2010 a été le premier. En moins de 10 minutes, le Dow a chuté de 1 000 points et a coûté 1 000 milliards de dollars en actions. Ce krach éclair était dû à un individu participant à la manipulation, qui est le processus de faire apparaître les prix des actions comme s'ils augmentaient et de vendre ces faux prix pour un profit.

D'autres exemples incluent :

• 2012 : Le krach éclair du NASDAQ. Trois heures de trading ont été perdues lorsque la Bourse de New York (NYSE) n'a pas pu comprendre un serveur NASDAQ.
• 2013 : Le deuxième krach éclair du NASDAQ. Une accumulation de 500 millions de dollars de pertes s'est produite lors du lancement de la première offre publique d'actions de Facebook.
• 2014 : Le krach éclair des obligations. Ce rendement des bons du Trésor a chuté de 2,02 % à 1,86 % en quelques minutes.
• 2015 : Le krach éclair de la NYSE. Pendant plus de trois heures, toutes les transactions au sein de la NYSE ont été arrêtées, entraînant une perte de 40 % du volume de trading.
• 2016 : Le krach éclair de la livre sterling. La valeur de la livre sterling a chuté de plus de 6 % par rapport au dollar en deux minutes ; cela était probablement dû aux craintes liées au Brexit.
• 2017 : Le krach éclair de l'Ethereum. En quelques secondes seulement, le prix de l'Ethereum est passé de plusieurs centaines de dollars à seulement dix cents.
• 2021 : Les krachs éclair des cryptomonnaies. 2021 a été marquée par de nombreux krachs éclair de cryptomonnaies, et cette année n'était certainement pas la première fois qu'ils se produisaient. Au début de 2021, les prix de Kraken ont chuté de plus de moitié ; en septembre, de nombreuses cryptomonnaies ont connu un krach éclair avec une perte estimée à plus de 400 milliards de dollars. Le prix du bitcoin a également chuté de manière significative.
• 2022 : Le krach éclair du marché boursier européen. De nombreuses actions européennes ont chuté brusquement en prix, tout cela à cause d'une erreur manuelle. Citigroup a revendiqué la responsabilité et a corrigé le problème dans la journée.